任兴洲：中国市场环境解读与家居业发展契机
经历2009年的市场考验，中国家居行业的精英们在危机与机遇中做着不同的选择――有人稳健前进，有人适时抄底。随着经济形势回暖，房地产、金融、绿色经济、电子商务这些关键词能否为家居业带来更多的启发和机遇？又该如何抓住这些机遇？
作为中国家居行业首脑的顶级思想盛宴，本次论坛以“机遇创造未来”为主题，家居行业大佬、业界精英、知名专家聚集一堂，探讨未来行业发展新机遇。
“中国居家新视角第五届居家论坛”主题演讲一：2010年中国市场环境解读与家居业发展契机
演讲人：国务院发展研究中心市场经济研究所所长 任兴洲
【任兴洲】：新年刚刚过，首先祝大家新年快乐！这是我第一次参加搜狐网的“居家新视角”论坛，在这样一个岁末年初的时候，通过这样盛大的论坛，把业内的人士聚到一起，我觉得非常有必要。根据会议的安排，我想对当前的经济形势谈一些看法，另外也和我们家居建材行业的朋友们一起做个交流。
去年这个时候，大家的心情没有今天这么平静，因为那时金融危机呼啸而来，不知道前景会怎样。2008年下半年，为应对呼啸而来的金融危机的冲击，我国政府及时采取了包括积极的财政政策和宽松的货币政策在内的一揽子经济刺激计划。到2009年底，经过一年的经济运行，通过一些重要的经济指标，我们可以看到，整个刺激计划取得了非常明显的成效，经济回升的态势非常明显。
09年12月份的数据还没有出来，那么从前三个季度来看，经济增速在逐渐回升，按可比价格计算，一到三季度同比增长了7.7%。其中一季度是非常低的，增长了6.1%。有的人可能不太知道6.1%是什么概念。我们国家改革开放30年的平均增长速度是9.8%，所以6.1%尽管是其中的一个季度，在我们整个30年的发展中，可能也是最低的一个季度的数据。二季度增长到7.9%，三季度增长到8.9%。到三季度的时候，我们才可以说，今年保8的任务和目标基本上能够完成。当然从现在来看，如果四季度的形势还不错的话，我估计可能四季度会超过两位数，全年下来不仅保8成功，而且可能比8还要高一些。从这三个季度来看，回升的速度、稳定性、可持续性都在逐步增强，成功实现了保8的目标。我觉得保8是一个大体的目标，并不是说7.9就不行，但是对于中国这种经济还处在起飞过程中、最大的发展中国家经济体而言，如果经济增长低于8%，整个经济和社会的矛盾会凸显出来。所以在我们这样的增长方式下，在我们的管理水平、技术水平下，这样一个经济体每年以8%左右的速度增长还是必要的。
从08年到09年，我们的经济大体上是一个V字型的回转。去年这个时候我们在谈，这次危机对我们是什么样的影响形态呢？有人说L型，也就是下来以后会持续很长时间，像十年前的亚洲金融危机一样，我们将有差不多4年左右的低水平增长。还有人说，可能到不了那个程度，可能是个U字型，下来一段时间以后再上去。还有人说，当然最理想的是V字型，也就是探底以后迅速回升。我们看，大体上虽然不是很规则，但还是实现了比较快的探底以后的增长，从GDP可以明显地看出来。
从“三驾马车”看2009年中国经济增长
是什么样的动力机制支撑了2009年的经济增长呢？8%左右的增长，可能比8还要高，这是一个结果，是这个结果是怎么来的呢？实际上要分析的是它背后的动力机制，是什么样的动力支撑了2009年整个的经济增长？我们来分析一下。一般在分析短期经济增长的时候，我们用三大需求或者通俗的话说“三驾马车”来分析一个国家的经济增长动力。所以我们从这三个动力机制来看一看。
投资：两大“接替”拉动投资回升 房地产汽车表现抢眼
第一，投资。应该说整个改革开放30年来，投资是支撑我们国家经济增长跑得最快的一驾马车。不管什么时候，这个马车是跑的最快、带动性是最强的。现在回过头来看，2009年的投资，总体上基本上实现了两个接替：
第一个接替，是政府的投资在前年年底和去年年初的时候迅速接替了因金融危机的巨大冲击所带来的外需快速下降和民间投资大幅度减弱的这样一个趋势。由于政府4万亿的投资非常快地接续上去，避免了我们国家像很多发达国家那样快速下滑，防止出现所谓的“多米诺骨牌效应”。这样的接替就让整个经济撑住了，使得大幅度下降的剧变得到了控制。
第二个接替，从今年的第二季度开始，市场驱动的投资开始跟进，在政府投资的带动下，一部分市场驱动型的投资开始接替，尤其是汽车、房地产这两大行业的投资迅速跟进。房地产投资增速从年初的1%左右，上半年达到了9.9%，1―9月份的时候已经回升到17.7%，大家不要忘了，到9月当月，我们的房地产投资已经上升到37.1%，因为这些年来房地产投资一直是我们固定资产投资里所占份额最大的。我们看，9月份已经同比增长了37.7%，应该说，一系列的促进房地产发展的政策在09年取得了非常大的成效。
汽车产销双双突破1000万辆，今年我们的汽车全年下来可能会突破1300万辆，乘用车也会超过1000万辆，是历史上的突破。在全球汽车行业比较冷淡的时候，09年中国的汽车市场可谓是一枝独秀，1―9月份的投资增速达到35.2%，市场驱动型的投资开始回升。另外，在政府投资和市场驱动型的投资之外，外资也开始恢复。我们知道，金融危机来了以后，大量外资开始减少对中国的投资，因为他们要回到本国去救本国的公司和本国的金融市场。9月份开始，我国利用外资的同比增长达18.9%，实现了两个月的正增长，就意味着8月份之前外资一直是负的增长，到8、9月份以后，政府的投资加上民间投资的一部分跟进，再加上外资恢复性的增长，可以说，今年投资拉动了经济增长的作用是非常明显的。
我们1―10月份全社会的固定资产投资是同比增长了33.1%，到11月份是33.4%，可以看出，今年投资整体上在中国经济增长中占了非常大的比重。投资还可以从制造业的采购经理人指数拉动采购开始回升，制造业采购经理人指数去年11月份到了最低点38.8%，PMI指数是由物流与采购联合会编制的，在50以上证明整个经济在向好，超过50就证明经济不断上升，但是低于50证明经济开始往下走，低于40的时候说明经济开始衰退，去年跌到了38.8%，证明经济危机对我们的正面冲击是非常厉害的。但是经过了国家一系列政策的促进，实现了09年的增长，虽然不是典型的V型，但有人说我们09年的增长是一个“耐克(Nike)增长”，从PMI指数来看，大体上像一个耐克的标志一样，由此可以大体看出经济的轨迹。
消费：增长令人惊喜 建材类消费大幅回升
第二，消费增长。去年的消费增长是非常令人惊喜的。在金融危机这样大的冲击下保持了非常快的增长，凸显了消费作为经济增长的最稳定的一只力量，是经济增长稳定器的作用。我们看1―9月份，社会消费品零售总额接近于9万亿，08年是10万亿，但是我们前三个季度已经接近于9万亿，今年可能会超过12万亿，同比增长了15.1%。如果扣除价格因素，我们实际增长是17%，这是非常显著的一个亮点。改革开放30年来，我们实际增长超过17的只有两个年份，一个是1985年实际增长17.2%，今年1―9月份我们增长了17%，如果后几个月还不错的话，我相信09年的实际增长可能是我们改革开放30年来社会消费品零售总额增长最快的一个年份，实际增长也是历史上最好的一个水平。
还有一个亮点，整个消费上，农村消费的增速超过了城市。1―9月份来看，农村增速16%，城市是14.8%。原因当然大家都知道：家电下乡、汽车下乡、摩托车下乡、农机具下乡、科技下乡……刚才我听说建材业也要下乡。通过一系列的惠农的消费政策，大大的刺激了农村的消费。
跟我们家居行业最最相关的房地产业，因为整个08年和09年年初的时候，我们整个房地产市场是比较低迷的。所以我们的“建筑及装璜材料类”，08年底的时候是下跌最厉害的，但是大家看到，09年的9月份，建筑及装璜材料类、汽车类大幅度回升，这是非常明显的。
外贸：09年负增长 2010年形势乐观
第三，外贸。当然外贸不是那么令人兴奋，整个09年的外贸可能还会是负20%左右的增长。我们从前几年的增长20%多，现在是负增长20%多，外贸这种大上大下，体现了和国际形势密切相关性。但是我们也看到它有一些亮点，7―9月份以后，各个单月出口的规模已经超过了1千亿美元，连续4个月，如果经过季节调整以后，9月份出口的环比已经不是负的了，而是正的6.3%，所以后几个月，我估计第四季度，外贸形势可能更会好一些，因为圣诞节庆来了，南方有些地方所谓民工短缺是因为圣诞的订单来了。所以我们第四季度的外贸出口可能会好一些。而且还有一个亮点：我们在美国、日本、欧盟这三大经济体的进口里面，中国产品的份额反而在上升。虽然总体规模是降的，但是在它的进口里面，中国的产品反而份额是上升的，所以从这样一些角度来看，我们外贸明年的回升也是值得期待的，当然不可能像前两年我们经济高速增长的时候增长得那么快，但是肯定会比09年的形势好一些。
08年9月到09年9月份外贸的数据显示，整个经济运行质量09年也有所好转。比如财政收入，到第三季度已经增长24.1%，第二季度大体上只增长2%左右，不到3%，就证明我们前两个季度财政收入也是非常困难的。这些特点和数据反映了2009年回升的动力机制结构的变化。就是这样的三架马车的分析我们可以看出，前三个季度中投资对整个经济的贡献是7.3%，消费贡献了4%左右，而出口下拉了经济3.6个百分点，就是它拉了经济的后退拉了3.6个百分点，所以我们从这个数据上可以看出，总体上说09年的经济增长主要是由投资和消费需求拉动的。
企稳回升的因素当然很多：一揽子的刺激计划，政府主导型的投资力度相当大，宽松的货币政策和非常宽松的货币政策、超大规模的信贷投放，差不多接近于10万亿，9万多亿，这样新增的信贷规模，还有积极的财政政策，包括赤字的安排，还有减税指标，还有大幅度的财政支持。另外，所有行业的刺激政策密集出台的程度、力度、节奏，都是我们国家改革开放30年来从来没有过的。刚才讲我们家居行业的上游是房地产，房地产市场09年初财政政策是前30年从来没有过的，这样的密集、力度这样大、节奏这么快，从来没有过。另外还有一些市场预期的变化，都对2009年的经济增长发挥了非常大的作用。
从“三驾马车”看2010年中国经济发展趋势
实际上大家更关心的是2010年经济增长的趋势，我们怎么看2010年的趋势呢？我想我们还是用这样的分析方法，看这三架马车作为动力机制还能不能明显推动整个明年经济的发展和增长，再来具体分析一下。
投资：仍将保持增速 市场驱动型投资将跟上
从09年第三、第四季度总体情况来看，明年增长的态势和动力格局总体上会好于09年，原因还要从这几个动力机制来分析。首先看投资。有些人担心明年的投资会不会比今年要大幅度削减，当然今年的投资是应对那种突如其来的危机，实施了一揽子的刺激政策。但我的分析是，明年的投资也不会明显下降，原因有以下几个方面：第一，我们4万亿的投资本来就分两个年度来执行的，计划要在2010年来投资的，也有相当大的规模。第二，09年绝大多数的政府投资、政府启动的投资项目，多数投在了投资期比较长的“铁公基”项目，铁路、公路、基础、机场、水电站等等，这样的投资特点是周期比较长、投资量比较大。还有一个特点，投资呼唤投资，肯定不是一年甚至不是两三年能够完成的，如果后续的投资跟不上，大家当然知道是什么结果，那就是一堆烂尾工程、一堆半拉子工程，我们前期的投资也会打了水漂。所以这样的惯性投资特点，也决定了我们明年的投资不会弱到哪里去，因为我们这些大的项目还要有投资跟上。
另外，2010年，市场驱动型的投资也会逐步跟上来。2009年，特别是第三季度，这种趋势已经比较明显，民间投资再跟上，再加上外资，现在随着国际形势有所好转，大量国际上的投资又开始找它的投资场所和投资地，哪里最好呢？当然是以中国、印度为主的新兴市场经济国家。中国由于经济发展速度很快，投资环境很好，政局非常稳定，消费市场非常大，还仍将是国际上游投资的最佳理想选择，所以我们预计2010年国外向中国的投资也会增加。我们害怕的是热钱会通过不同的渠道进到中国，冲击我们的市场。大家知道，最近很多热钱到了香港市场，对香港的金融、股市、楼市都有非常大的冲击，我们在吸引外资的同时也要防止这样的一些热钱不规范地进入，从而对我们的市场造成冲击，所以从政府的既定投资安排、投资惯性需求，以及民间投资的跟进、外资的增长这些因素来看，2010年的投资仍然将保持一定的增长速度，2009年全年下来大概是30%多，前三个季度是33.1%，2010年预计也不会太低。
消费：正处于快速升级阶段
第二个动力机制是消费。消费在2009年走出了一个漂亮的轨迹、一条增长的曲线，我想明年我们的消费仍将会保持一个稳定快速增长的态势，仍然发挥它对经济增长绝对的稳定器的作用。这里面也有几个因素来支撑着消费的增长。第一，政策稳定。大家注意到了，去年年底国务院的常务会议上，对八大消费刺激性的政策只有一条是变化的，也是大家比较担心的，就是房地产营业税的征收，从2年变成了5年，只有这一条有所变化，其他所有的都还将继续延续，当然有一些调整，比如1.6升以下排量汽车的购置税从5%调到了7.5%，但是大家别忘了，5%是从10%调下来的，即使是7.5%仍然比过去的10%还要低，低了2.5个百分点。而且家电下乡、汽车下乡补贴的幅度会大幅度提高，汽车可能从过去的5千到8千现在调到8千到1.6万、1.7万、1.8万的水平，所以整个消费的刺激政策力度还是非常大的。
我们中国发展到人均GDP三千美元的阶段上，我们的消费实际上有相当一部分是刚性的，并不因为经济的变化而变化。实际上我们有些消费已经到了这样一个水平、到了这样一个幅度，很难降下去，可能降下去的是那些所谓的奢侈品和平时不太用的商品，但是对于一般的消费来讲，我们国家刚性需求也已经到了一定的水平。我们的消费处于快速升级的阶段，所以从政策的刺激、政策的延续来看，2010年的消费也仍将保持一定的增长。
出口：预计对经济增长将有正向拉动
最后一架“马车”是出口。我们不会对它抱有很大的希望，因为出口需求并不是由中国说了算，除了要提高我们的出口档次、提高我们的竞争力以外，更主要的是看国际经济形势增长的情况。现在看来，经济正在向好的方向发展，明年出口有望保持一定水平，很多专家共同的看法是8%―10%可以实现，所以即使是投资相对比09年低一点，但出口会对经济增长有正向的拉动，不像今年下拉3.6个百分点，所以明年整个经济仍将保持平稳较快的增长。
当然明年还需要注意通胀的问题。大家也看到，最近农产品价格涨幅比较厉害，虽然有季节性的因素，但当前的形势是，农产品价格上涨、国际大宗商品价格上涨，国际石油的期货已经突破了80美元，最近电价、水价都在调，2010年天然气价格可能也会进入改革的区间，所以将会对2010年的通胀带来大的压力，年初可能好一些，到年中和下半年，通胀压力会加大。这种情况下，我们整个经济的着力点是什么呢？中央经济工作会议已经召开，我想主要是这么几个方面：
家居行业2010年主题词：稳发展，调结构，促创新
第一，保持宏观政策的连续性，仍然是积极的财政政策和适度宽松的货币政策，但是下面可能会有一些微调。大家知道，中央对房地产业已经有一些政策微调，刚才曾总也已经讲了，从“控制”到“遏制”，有一些措施已经出台。
第二，在宏观政策连续性的前提下，采取促进经济稳定增长的举措，而不是简单地追求高增长的速度。今年增速是8.5%，明年是不是要到两位数，甚至11、12呢？我本人认为，增长了8.59%已经是非常好的速度，这为体制改革和结构调整留下一个足够的空间，而不是把整个经济绷得非常紧。同时，要着力采取稳定物价的措施，使CPI保持在稳定的范围之内，因为通胀会给整个经济带来损伤。
向后危机过渡的过程中，着力推进发展方式的转变和经济结构的调整。家居行业2010年的主题词，我认为应该是“稳发展，调结构，促创新”。在宏观经济稳定增长的前提下，家居行业也要保持稳定的增长，不是单纯追求速度，而要结构调整、促进创新，提高整个行业的竞争能力，在调整过程中积蓄力量，迎接我们下一轮的快速增长。
好了，我的发言就到这里。提前给大家拜个早年，祝大家新春快乐!
